Американского оптимизма хватило на один день

Американский фондовый рынок завершил свою худшую неделю с марта этого года. Несмотря на то, что в четверг биржи несколько компенсировали падение на фоне снижения ставки LIBOR, волна оптимизма оказалась непродолжительной. Дешевые деньги не спасут ни американские банки, ни всю экономику в целом, считают трейдеры. Подлило масла в огонь и заявление аналитиков UBS, рекомендовавших инвесторам выходить из акций. По прогнозу швейцарских специалистов, ожидать конца рецессии пока что рано, и в ближайшем будущем в этом смогут убедиться все больше рыночных игроков. По итогам пятницы Dow Jones потерял 62,68 пункта (-0,75%) до 8268,64. Индекс S&P 500 снизился на 10,19 пункта (-1,14%) до отметки 882,88. Nasdaq опустился на 9,07 пункта (-0,54%) и закрылся на уровне 1680,14.

Традиционно в центре внимания был финансовый сектор. Сегодня председатель FDIC Шейла Блэр пообещала банковской отрасли очередной стресс-тест. Однако на этот раз проходить его будут не компании, а их руководители. По мнению Блэр, в ближайшее время Америку ждет новая волна отставок в руководстве крупнейших банков. С момента начала кризиса своих постов лишились руководители таких компаний, как Fannie Mae (0,78 -0,20 -2,50%) и Freddie Mac (0,81 -0,02 -2,41%), AIG (1,72 -0,12 -6,522%) и General Motors (1,09 -0,06 -5,217). Положение тех, кто остался у руля других проблемных компаний, также весьма шаткое, особенно в свете опубликованных результатов банковского стресс-теста.

На этом фоне резко пошли вниз котировки тех финансовых компаний, которые по результатам теста вынуждены привлекать капитал. Согласно данным теста, наиболее сложная ситуация у Bank of America (10,67 -0,64 -5,659), Wells Fargo (24,87 -0,82 -3,192%), GMAC (13,00 0,0 0,0%) и Citigroup (3,48 -0,07 -1,972%). В то же время, даже успешное прохождение теста не является достаточной страховкой в случае усугубления кризиса. Бумаги банков, которые справились с задачей лучше других, также сегодня дешевели. Это в равной степени относится и к JPMorgan Chase (34,91 -0,63 -1,773%), и к American Express (24,23 -0,49 -1,98%) и Bank of New York Mellon (27,68 -0,76 -2,67%).

В плюсе закрылся лишь Goldman Sachs (134 +0,8 +0,599). Остальной американский банковский сектор в очередной раз продемонстрировал, насколько быстро может меняться ситуация на рынке в текущих условиях. Однако в не меньшей степени это относится и к сырьевому сектору. Спекулятивный рынок commodities резко реагирует на любые новости, что отражается и на акциях компаний этого сегмента. После того, как цены на нефть взяли в начале недели взяли отметку в 60,08 доллара за баррель, нефтяные компании наслаждались ростом котировок. Однако рост оказался непродолжительным: нефть упала до 56,5 долл, а добывающая отрасль по итогам пятницы стала худшим среди всех 10 секторов индекса S&P 500. В списке проигравших и Chevron (65,88 -1,32 -1,964%), и Exxon (69,110 -0,65 -0,932%).

В красной зоне закрылись и энергетики. После того, как на аукционе в штате Огайо были заключены контракты на поставку электроэнергии по цене в 61,5 доллара/кВт-ч, вниз пошли бумаги FirstEnergy (36,47 -3,87 -9,593) и других производителей, таких как Dynegy (1,77 -0,21 -10,606%) и AES (8,55 -0,6 -6,557%).

Среди лидеров дня стоит отметить производителя алюминия Alcoa (9,03 +0,29 +3,318%). Его бумаги выросли наиболее значительно среди всех компаний, входящих в индекс Dow Jones. Аналитики Goldman Sachs повысили рекомендации по акциям компании до уровня покупать. На фоне наблюдавшегося ранее роста цен на металлы в Лондоне, это прибавило акциям Alcoa популярности. Впрочем, уверенности в том, что это надолго, у аналитиков нет. Большинство специалистов разделяет мнение, что начало следующей недели едва ли будет лучше, чем окончание нынешней.