В Англии появились кредиторы-хищники

В Англии появились кредиторы-хищники

В условиях глобальной рецессии все большее число заемщиков в Великобритании могут оказаться жертвами кредиторов-хищников, предупреждают эксперты Ассоциации органов местного самоуправления (New Local Government Network, NLGN).

NLGN прогнозирует, что на фоне напряженной ситуации с традиционным кредитованием число клиентов у нелегальных кредиторов может вырасти на 35 тысяч человек.

Как заявил автор исследования Крис Лесли (Chris Leslie), уже есть признаки того, что опасная тенденция так называемого гангстерского ростовщичества (незаконного кредитования под крайне высокие проценты) возвращается.

Среди городов, которые, по прогнозам, в первую очередь могут попасть под удар — Гейтсхед, Сток, Линкольн и Манчестер.

Деятельность кредиторов-хищников незаконна и не регулируется финансовыми органами. Они финансируют наиболее уязвимых заемщиков, но взимают астрономические проценты, при этом получатель займа не защищен каким-либо контрактом или условиями соглашения.

Ставки при этом могут составлять до 1000% и более. Некоторые кредитные союзы сообщали, что фактическая стоимость заимствований у кредиторов-хищников достигала 250 тысяч процентов.

Между тем компания Provident Financial, один из лидеров рынка потребительского кредитования, подтверждает, что вынуждена отказывать в предоставлении средств шести из десяти потенциальных клиентов.

За последний год Provident Financial отмечает заметный рост числа обращений. Но решение о предоставлении средств необходимо принимать ответственно, в том числе это в интересах самого заемщика.

В результате доля отказов у Provident Financial в 2008 году достигала около 60% против 55% в 2007 году. Число клиентов за последние три года увеличилось почти на 5%. Примерно наполовину этот рост происходит за счет естественного развития бизнеса, наполовину он связан со снижением доступности традиционного кредита.

Кредитоспособность многих граждан не позволяет рассчитывать на традиционный заем, но финансовые потребности в условиях глобального спада могут даже увеличиваться. При этом предложение в субстандартном сегменте минимально.

NLGN сообщила, что по меньшей мере 165 тысяч человек в Великобритании уже прибегают к услугам кредиторов-хищников. И во время глобального кризиса их число будет расти.

«Из-за ограниченной доступности sub-prime кредитов в регулируемых финансовых институтах складывается ситуация, когда у многих практически не остается выбора, кроме как брать в долг у нелегальных кредиторов», — комментирует Лесли.

NLGN призывает местные управы создавать собственные банки или выделять средства для регулируемых кредитных союзов, чтобы повысить предложение финансовых ресурсов для тех, кто не в состоянии заимствовать в ведущих банках.

Между тем, глобально на институциональном уровне речь уже идет о заметных улучшениях. На прошлой неделе экономисты заговорили об «окончании кредитного кризиса» после того, как ставка межбанковского рынка Libor по кредитам в долларах, евро и фунтах стерлингов упала до рекордного минимума.

За прошлую неделю трехмесячная долларовая межбанковская ставка Libor снизилась на 17 базисных пунктов до 0,66%. Согласно данным Британской банковской ассоциации (BBA), это максимальное снижение за последние полгода (с 15-19 декабря 2008 года).

Libor используется как база при определении стоимости заимствований на глобальном рынке финансовых инструментов объемом в 360 трлн долларов.

«Снижение Libor показывает, что условия на денежном рынке улучшаются и кредитование становится более свободным, — комментирует Карстен Линовски (Karsten Linowsky), аналитик по инструментам с фиксированным доходом в Credit Suisse Group. — Финансовая система восстанавливается и межбанковское кредитование снова работает. Благодаря этому экономика оказывается в более благоприятном положении».

Улучшения в межбанковском секторе совпадают с рядом других положительных признаков, указывающих, что самые серьезные последствия кризиса уже удалось преодолеть. Индексы деловой активности в промышленности и сфере услуг в Европе в мае показали минимальное за восемь месяцев сокращение.

В пятницу глава Банка Японии Масааки Ширакава (Masaaki Shirakawa) заявил, что вторая крупнейшая экономика мира, японская, «выходит из свободного падения». Центробанк впервые почти за три года пересмотрел прогноз экономического развития в сторону улучшения.

«Глобальная экономика пошла на поправку, самое худшее позади, — комментирует главный экономист UniCredit в Лондоне Марко Аннунциата (Marco Annunziata) в аналитической записке. — Оптимизм в разумных пределах уже не будет казаться глупостью».

«Продолжающееся снижение ставки Libor сигнализирует о нормализации ситуации на кредитных рынках впервые с мая 2007 года, — прокомментировал в интервью The Times Петер Чэтуэлл (Peter Chatwell), аналитик Calyon, инвестиционно-банковского подразделения Crйdit Agricole. — Это означает возвращение к нормальным параметрам и позволяет рассчитывать, что мы справимся с любыми изменениями в перспективе. Это также означает, что банки хорошо капитализированы и больше не будет никаких сюрпризов. Можно надеяться, что у нас есть функционирующая банковская система и можно заняться восстановлением экономики в целом».

Помимо Libor, аналитики также ориентируются на спред TED (Treasuries over Eurodollar), показывающий разницу между стоимостью трехмесячных заимствований для банков и американского министерства финансов (разница между ставкой по американским казначейским обязательствам и долларовой ставкой Libor). Сокращение разрыва означает рост доверия в банковской системе. В пятницу TED достигал 49 базисных пунктов, то есть был близок к минимуму за прошедший период с августа 2007 года (с начала кризиса). С декабря 2005 по май 2007, в период стабильности до обвала на рынке, спред колебался в пределах 20-62 базисных пунктов.

Падение Libor подстегивал рост депозитов и в не меньшей степени укрепление доверия между банками, полагает аналитик FTN Financial Джим Фогель (Jim Vogel).

«Насколько еще снизится ставка, я не знаю, — комментирует Чарльз Дибел (Charles Diebel), руководитель направления процентных ставок Nomura International в Лондоне. — Рынок уже прошел большой путь, и ставки не будут снижаться до нуля. Поэтому я думаю, что темп улучшений замедлится уже довольно скоро».

В понедельник трехмесячная Libor по евро уже немного повысилась — до 1,265% (+0,00375%). По фунту стерлингов и доллару фиксинга не было (в Великобритании и США сегодня выходной).

Libor определяется ежедневно в Лондоне Британской банковской ассоциацией (BBA) на основе опроса банков-участников фиксинга. Финансовые институты предоставляют информацию о том, сколько для них стоил бы межбанковский кредит на конкретный срок и в конкретной валюте (от овернайт до года, от долларов США до иены). Затем BBA рассчитывает среднюю ставку, исключая четыре самых высоких и четыре самых низких значения.

Несмотря на снижение, ставка Libor все еще превышает уровень 25 базисных пунктов (0,25%), достижение которого, по мнению бывшего главы ФРС Алана Гринспена (Alan Greenspan) означало бы возврат к нормальной рыночной ситуации. «Пока остаются очень большие непокрытые капитальные требования в коммерческой банковской системе США, и они должны быть обеспечены», — заявил Гринспен в интервью Bloomberg News на минувшей неделе.