Облигации ВЭБа разместят под спрос

ВЭБ решил ускорить процесс размещения своих валютных облигаций из-за резко выросшего спроса на них стороны банков. Вместо планируемого на середину мая их выпуска на 5 млрд долларов госбанк теперь собирается разместить облигации на 10 млрд.

ВЭБ разместит пять серий валютных облигации по 2 млрд долларов каждый сроком погашения один год. Соответствующее решение принял наблюдательный совет банка, говорится в сообщении ВЭБа. Каждый выпуск состоит из 2 млн облигаций номиналом 1 тысяча долларов. Бумаги будут размещаться по закрытой подписке. Круг потенциальных приобретателей — кредитные организации, имеющие право на основании лицензий ЦБ РФ осуществлять банковские операции с иностранной валютой, а также Центральный банк РФ. Возможность досрочного погашения облигаций и преимущественное право для акционеров не предусмотрены. Ставка полугодового купона установлена в размере LIBOR+1% годовых. Процентный доход будет выплачиваться два раза в год.

При этом еще 28 апреля текущего года заместитель председателя Внешэкономбанка Сергей Лыков заявлял, что ВЭБ разместит валютных облигаций на 5 млрд долларов. При этом, сетовал Лыков, «при самом пессимистическом сценарии удастся разместить облигации по крайней мере на 2 млрд долларов».

Однако спрос со стороны коммерческих банков на эти облигации превысил даже оптимистичные ожидания руководства ВЭБа, которое в результате решило увеличить объем выпускаемых бумаг в 2 раза.

Как сообщал ранее глава ВЭБа Владимир Дмитриев, банки, купившие облигации госбанка, смогут использовать их в качестве залогового инструмента при получении рублевой ликвидности у ЦБ РФ.

А премьер-министр РФ Владимир Путин, возглавляющий наблюдательный совет ВЭБа, отмечал, что выпуск таких облигаций не только абсорбирует излишнюю валютную ликвидность российских коммерческих банков, но и даст госкорпорации возможность рефинансировать привлеченные ранее средства ЦБ.

В октябре прошлого года ВЭБ запустил программу рефинансирования внешних долгов российских компаний и банков объемом 50 миллиардов долларов. Однако из этой суммы госбанком было выдано всего 11 млрд долларов таких кредитов. А с января текущего года эта программа вообще была приостановлена.

Дмитрий Александров, ведущий аналитик ИК «Файненшл Бридж», отмечает в интервью BFM.ru, что доходность облигации составит 5-6% годовых, что вполне приемлемо для банков. «Кроме того, ВЭБ — государственный системообразующий банк. Этими факторами можно объяснить такой высокий спрос со стороны банков. Исходя из этого, ВЭБ решил разместить больший, чем планировал, объем облигаций. Необходимо отметить, что ставка LIBOR в ближайшем времени может упасть, соответственно, доход по облигациям, который будет выплачивать ВЭБ, также сократится», — добавляет он.

Начальник управления аналитических исследований УК «Уралсиб» Александр Головцов говорит BFM.ru, что при нынешнем состоянии рынка выпустить облигации на 10 млрд долларов — это все равно, что в разгар пышного пиршества поставить на стол несколько блюдечек с икрой. «Зарубежные фонды сейчас сметают любые российские облигации, и размещение каких-то 10 млрд может и не покрыть весь спрос. Очень многие люди поверили в преодоление кризиса. Все мы дети «бычьего рынка», и при первых признаках улучшения ситуации начинаются покупки. Этому дает основания макростатистика, которая не так плоха, как ожидалось, в США власти реализуют антикризисные меры и раздают деньги предприятиям, результаты стресс-тестов банков также не так плохи, как все боялись. Все заражаются оптимизмом», — полагает он.