Американские рынки боятся госденег

Фондовые торги в США 11 мая завершились в красной зоне. В авангарде падения оказались акции финансового сектора — банки заявили о намерении привлечь большие объемы денег для погашения долгов перед государством. Индекс Dow Jones упал на 1,82% (-155,88 пункта), составив 8418,77 пункта, S&P 500 потерял 2,15% (-19,97 пункта), установившись на отметке в 909,26 пункта, а Nasdaq снизился на 0,45% (-7,76 пункта) — до 1731,24 пункта.

В четверг 7 мая были опубликованы результаты стресс-тестов среди крупнейших американских финансовых корпораций. Также стало известно, какие компании и в каком объеме получат от государства ликвидность в рамках программы по избавлению экономики от «плохих активов» (Troubled Asset Relief Program — TARP). Предприятия, которым будет предоставлен дополнительный капитал, сегодня заявили, что господдержка ставит их в невыгодное с точки зрения конкуренции положение. Уже одни эти слова должны были привести к волне продаж, однако «в догонку» корпорации сообщили, что намерены привлекать активы, чтобы расплатиться с долгами. В первую очередь, речь идет о выпусках облигаций и допэмиссиях акций. На этом фоне упали бумаги American Express (AXP, 26,04 долл., -2,36 долл., -8,31%) и Capital One (COF, 27,1 долл., -4,24 долл., -13,53%). Подешевели даже акции JP Morgan (JPM, 35,83 долл., -3,11 долл., -7,99%), который, как показал стресс-тест, не нуждается в дополнительном капитале. Частично эти цифры можно объяснить еще и небольшой коррекцией после пятничного роста.

Чуть лучше, но все равно плохо, дела обстоят в горнодобывающем секторе. Однако здесь причины и следствия существенно проще. Инвесторы опасаются, что спрос на сырье в ближайшее время будет падать, особенно со стороны крупнейших его потребителей, в частности, Китая. Их опасения подтверждаются цифрами: складские запасы промышленных металлов в КНР на прошлой неделе подскочили на 45%, что и обрушило цены на бирже. Наиболее ощутимые потери на американском рынке в связи с этим понесли Alcoa (AA, 9,59 долл., -0,42 долл., -4,2%) и Freeport-McMoRan Copper & Gold (FCX, 50,98 долл., -0,82 долл, -1,58%).

Несмотря на бурлящий внешний фон, инвесторы не обошли вниманием и корпоративные новости. Крупнейший американский страховщик, специализирующийся на страховании жизни, Prudential Financial (PRU, 40,33 долл, -5,67 долл., -12,33%) сообщил о том, что в I квартале были неверно подсчитаны убытки по корпоративным облигациям. По уточненным данным, они составили 1,58 млрд долл., что на 36% хуже той цифры, которая была озвучена ранее.

General Motors (GM, 1,44 долл., -0,17 долл., -10,56%) сделал, казалось бы, все, чтобы его акции упали в цене до нуля. Однако они опустились лишь на 11%. Глава компании Фриц Хендерсон объявил о том, что GM рассматривает возможность прохождения через процедуру банкротства по схеме «страна за страной». Что не могло не напугать держателей акции одного из ведущих мировых автопроизводителей.