Ставка на падение: стоит ли держать деньги на рублевых вкладах

Ставка на падение: стоит ли держать деньги на рублевых вкладах

Привлекательность рублевых вкладов становится все менее очевидной. Во второй половине 2015 года их, возможно, стоит поменять на валютные депозиты, говорят финансисты.

Максимальные процентные ставки по рублевым депозитам продолжают снижаться, сообщил ЦБ. Речь идет о десяти крупнейших по объему вкладов банках. За последний месяц максимальная ставка в них упала на 1,3 п.п.: с 12,97% (данные по итогам второй декады апреля) до 11,66% (вторая декада мая). Всего с начала года доходность по рублевым вкладам снизилась на 3,7 п.п: в первой декаде января максимальная ставка в первой десятке банков составляла 15,33%.

Снижение ставок в банках — ответ на последовательное снижение ключевой ставки Банком России. С начала года Банк России снижал ее трижды: 30 января — с 17% до 15% годовых, 13 марта — до 14% годовых, 30 апреля ЦБ понизил ключевую ставку до 12,5% годовых.

Максимальные ставки банки предлагали вкладчикам в конце прошлого года, когда ЦБ повысил ключевую ставку до 17%. Тогда банки, опасаясь оттока вкладчиков, были вынуждены увеличить доходность по вкладам до рекордного уровня. В декабре 2014 года средняя ставка по депозитам десяти крупнейших банков выросла с 10,60% до 15,63%. После этого ставки только снижались.
Сами банкиры прогнозируют дальнейшее уменьшение доходности по депозитам в рублях. Это — естественный процесс: валютный рынок стабилизируется, показатели постепенно возвращаются к осенним значениям, говорит заместитель председателя правления МДМ Банка Дмитрий Юрин. В МДМ Банке 8 мая ставки были снижены более чем на 1 п.п.: 22 апреля доходность по годовому вкладу «МДМ — Доходный» составляла 14,2%, а менее чем через месяц — уже 13%.

«Тренд на снижение ставок сохранится», — уверена и начальник управления дистанционного обслуживания МКБ Наталья Розенберг. «Наметившаяся оттепель в политической сфере и понижение ключевой ставки определенно будут подталкивать банки к дальнейшему снижению процентных ставок по вкладам», — соглашается с ней руководитель направления центра вкладных продуктов Бинбанка Анна Оносова.
В частности, Связь-банк планирует с 3 июня понизить процентные ставки по рублевым вкладам максимум на 1 п.п., сообщает заместитель председателя правления банка Ольга Олейник. В банке «Открытие» ставки по всем вкладам будут снижены в среду, 20 мая. По вкладам на три месяца доходность уменьшится на 0,75%, на срок от полугода до полутора лет — на 0,5 п.п.

Как и в апреле, самые выгодные ставки на срок шесть и 12 месяцев сейчас у банка «Открытие» (12,45% и 12,20% годовых) и ХКФ-Банка (13% и 13,50%). Самую высокую доходность по депозитам на два года дает Альфа-банк (11,1%), а по краткосрочным депозитам лучшие ставки у Россельхозбанка (на месяц — 11% годовых, на три месяца — 11,2% годовых).

На фоне постоянно снижающихся ставок привлекательность рублевых депозитов становится все менее очевидной, считает главный экономист Deutsche Bank в России Ярослав Лисоволик. Пока рублевые депозиты по-прежнему выглядят привлекательнее валютных, однако уже во второй половине года эта разница не будет столь заметной, уверен он.

«На фоне ослабляющегося рубля, который мы прогнозируем на уровне 55 руб./долл. к концу года, депозит в валюте может стать хорошим решением», — говорит Лисоволик. При этом экономист называет изменения не слишком радикальными и не рекомендует резко менять структуру сбережений и полностью переходить из рублей в доллары или евро.

О привлекательности валютных депозитов говорит и главный экономист МТС Банка Евгений Надоршин. По его словам, банки слабо корректируют ставки в валюте и ощутимо — в рублях. Экономист сомневается, что рубль будет укрепляться, и говорит, что валютные депозиты могут оказаться перспективным вложением.

«Причем речь идет о долларовых вкладах, — уточняет Надоршин, — поскольку евро, скорее всего, будет дешеветь». Во вторник евро упал по отношению к доллару на 1,52% на новостях о снижении индекса ожиданий бизнеса в Германии и данных о росте рынка недвижимости США. «Не исключено, что к концу года курс евро к доллару будет один к одному», — заключает Надоршин.

Источник: РБК